Trading & Preise

Alpha

Rendite über einer Benchmark — was über das blosse Markt-Halten hinausgeht

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Definition

Strategie-Rendite minus Benchmark (z.B. SPY für Aktien, HODL für Krypto). Positive Alpha = schlägt die passive Baseline. Negative = blosses Halten wäre besser gewesen. Die meisten aktiven Strategien zeigen 0 oder negative Alpha nach Gebühren.

Kontext-Anker

Hedge Funds durchschnittlich ~1-2% Alpha/Jahr (S&P 500); ~85% der aktiven Fonds zeigen negative Alpha nach Gebühren über 10 Jahre

Beispiel

Signal D delivered +2.2% alpha vs SPY over 10 years

Auch bekannt als

alphaalpha edgeedgeoutperformance