Trading y Precios

Alpha

Retornos sobre un benchmark — la parte que no explica el mero HODL

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Definición

Retorno de la estrategia menos benchmark (SPY acciones, HODL BTC cripto). Alpha positivo = supera el baseline pasivo. Negativo = mantener habría sido mejor. La mayoría de estrategias activas muestran 0 o alpha negativo tras comisiones.

Ancla de contexto

Hedge funds promedio ~1-2% alpha/año (S&P 500); ~85% de fondos activos muestran alpha negativo tras comisiones a 10 años

Ejemplo

Signal D delivered +2.2% alpha vs SPY over 10 years

También conocido como

alphaalpha edgeedgeoutperformance